공급망 인텔리전스 · 실리콘 소재 · Q1 2026 · 2026년 4월 24일 게재
Dongyue의 427% 수익 급증과 DMC 14,850 RMB/ton은 중국 실리콘 공급망의 구조적 변곡점을 나타냅니다 — 전자 인캡슐런트, TIM, 첨단 실리콘 화합물에 미치는 의미를 분석합니다.
개요
2026년 4월 23일, DMC가 14,850 RMB/ton(+200)으로 상승했습니다. Luxi Chemical이 거래 중단 이후 14,700에 견적 재개 — 프리미엄을 붙여 재진입했습니다. 혼합 고무가 500 RMB/ton 급등했으며, 현 사이클에서 단일 제품 최대 상승폭입니다. Dongyue Silicone은 Q1 순이익 RMB 1억 9,400만을 공시했습니다 — 매출 성장 불과 4.49%에 전년 대비 426.99% 증가입니다.
4월 23일 가격 데이터
DMC 평균 (RMB/ton)
14,850 — 전기 대비 +200. Luxi Chemical이 거래 중단 후 14,700으로 재진입.
실리콘 오일 고가 (RMB/ton)
17,800 — 전기 대비 +300.
혼합 고무 변동 (RMB/ton)
+500 — 현 사이클 단일 제품 최대 상승폭.
Dongyue Q1 순이익 전년 대비
+427% — 매출 RMB 1.256B에 RMB 194M 순이익.
| 제품 | 가격 범위 (RMB/ton) | 변동 | 주목할 움직임 |
|---|---|---|---|
| DMC | ~14,850 평균 | +200 | Luxi Chemical 14,700으로 재개 |
| 107 접착제 (RTV) | 15,000 – 15,500 | +300 | 북중국 생산자 15,300 |
| 원료 실리콘 고무 | 15,500 – 16,500 | +300 | 동중국 16,500 / 서남 15,800 |
| 혼합/복합 고무 | 14,500 – 16,500 | +500 | 동중국 최대 14,800 |
| 디메틸 실리콘 오일 | 16,000 – 17,800 | +300 | 동중국 17,800 |
| 메탄올 / 클로로메탄 | 3,030–3,400 | — | 안정 |
출처: SAGSI 산업 데이터. 참고용에 한함.
공급망 분석
세 가지 구조적 요인이 현재 가격 수준을 유지합니다: 계절적 수준 이하의 재고 소진, 5월 말까지 채워진 선행 주문 장부, Luxi Chemical의 프리미엄 재진입(거래 중단 가격 대비 +200 RMB/ton). Dongyue는 2025년 12월부터 시작된 가격 회복을 수익 급증의 명시적 원인으로 밝혔습니다 — 수 분기에 걸친 추세입니다.
전자 등급 실리콘 소재에 대한 영향
인캡슐런트 및 포팅 화합물
DMC +200 RMB/ton 상승은 12개 분기에 걸쳐 인캡슐런트 원자재 비용 약 12% 상승으로 전환됩니다.
열 계면 소재 (TIM)
실리콘 오일 +300 RMB/ton 상승은 실리콘 매트릭스에 직접 비용 압박을 가합니다 — 일반적으로 TIM 배합 비용의 15~35%에 해당합니다.
컨포멀 코팅 및 RTV 실란트
107 접착제(+300 RMB/ton)는 전자 실리콘 제품군 중 가장 직접적으로 노출된 카테고리입니다.
TIM 성분으로서의 퓨전드 실리카: 실리콘 TIM의 레올로지 조절제로 사용되는 SEMISIL 등급은 DMC가 아닌 SiCl₄ 원료와 에너지에 의해 결정됩니다 — 따라서 현재의 모노머 랠리로부터 격리되어 있습니다.
Q1 2026 실적: 재무적 확인
| 회사 | 매출 | 전년 대비 | 순이익 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|---|
| Dongyue Silicone (300821) | RMB 1.256B | +4.49% | RMB 194M | +426.99% |
| Sanfu Shares (603938) | RMB 647M | +30.91% | RMB 38.85M | +43.88% |
생산자들이 4.5% 매출 성장에 427% 수익 성장을 달성할 때, 그들은 가격 결정력을 보유하고 있습니다. 전자 등급 실리콘 구매자는 향후 두 분기에 걸쳐 1~3%의 원가 전가를 모델링해야 합니다.
FAQ
+실리콘 모노머 랠리가 전자 등급 소재에 어떤 영향을 미칩니까?
DMC +200 RMB/ton 상승은 12개 분기에 걸쳐 전자 실리콘 화합물의 원자재 비용 12% 상승으로 전환됩니다.
+Dongyue의 427% 수익 급증은 무엇을 시사합니까?
물량이 아닌 가격 회복 — 거대한 영업 레버리지는 생산자들이 이제 가격 결정력을 보유하고 있음을 확인시켜 줍니다.
+퓨전드 실리카는 실리콘 모노머 공급망과 어떤 관계가 있습니까?
퓨전드 실리카는 화염 가수분해를 통해 SiCl₄로부터 제조됩니다 — DMC와 무관합니다. 비용은 에너지와 SiCl₄에 의해 결정되며, 모노머 가격에 의한 것이 아닙니다.
+어떤 전자 실리콘 제품이 가장 즉각적인 비용 압박에 직면합니까?
RTV 컨포멀 코팅(107 접착제 기반 +300 RMB/ton), 그 다음 실리콘 오일 기반 TIM(+300 RMB/ton), 그 다음 PDMS 인캡슐런트(지연된 DMC 연동 가격 재책정).
가격은 SAGSI 산업 데이터, 2026년 4월 23일 기준. 재무 데이터는 회사 Q1 2026 공시 기준.