گزارش تدارکات سیلیکون · Q1 2026
افزایش قیمت سیلیکون در ۲۰۲۶: آنچه هر خریدار باید بداند
قیمت سیلیکون در اوایل ۲۰۲۶ ۲۸٪ افزایش یافت. چهار نیروی ساختاری همگرا شدهاند — و اگر هنوز نقدی خرید میکنید، پریمیومی پرداخت میکنید که در طول سال ترکیب خواهد شد.
انتشار ۱۸ مارس ۲۰۲۶ زمان مطالعه ~۸ دقیقه توسط میز تحقیقات SEMITECH
در این گزارش
نمای کلی قیمت Q1 2026 سیلیکون DMC (آسیا)+28% محصور کننده EVA+22% سیلیسیم فلزی+15% سیلیکون (اروپا)+10%
وضعیت فعلی
DMC سیلیکون سالانه ۲۸٪ افزایش یافته. EVA محصور کننده ۲۲٪ افزایش یافته. سیلیسیم فلزی ۱۵٪ افزایش یافته. این چرخه از نظر ساختاری از ۲۰۲۰-۲۰۲۱ متفاوت است — توسط رشد تقاضای دائمی از انتقال انرژی هدایت میشود، نه بهبودی پس از کووید.
+28٪سیلیکون DMC، Q1 2026 در مقابل Q1 2025 ۳-۵ سالزمان تحویل ظرفیت جدید مونومر سیلیکون ۲۸٪تقاضای جهانی سیلیکون اکنون از تولید PV ۷۰٪سیلیسیم فلزی جهانی در چین تولید میشود
۴ علت ساختاری — نه یک، نه موقتی
اختلال ژئوپلیتیک و ایران در عرضه
درگیری خاورمیانه توان عبور تنگه هرمز را ~۹۰٪ کاهش داد و لجستیک متانول و مواد اولیه را در سراسر جهان مختل کرد. ایران صادرکننده عمده متانول است — متانول یک ماده خام کلیدی برای کلرومتان مورد استفاده در تولید مونومر سیلیکون است. زمان تحویل به ۸-۱۲ هفته در مقابل ۴-۶ هفته پایه افزایش یافت.
علت ۰۲
تقاضای تولید PV
تولید پنل خورشیدی اکنون ~۲۸٪ از سیلیکون جهانی را مصرف میکند — در مقابل ۵٪ در ۲۰۱۸. هر ماژول به سیلیکون در سه جایگاه جایگزینناپذیر با مجموع ~۸۰۰ گرم نیاز دارد.
| کاربرد | سیلیکون/ماژول | تقاضای سالانه در 600 GW | جایگزین در دسترس؟ |
|---|---|---|---|
| فیلم محصور کننده EVA/POE | 680-720 گرم | ~680,000 تن | خیر |
| درزگیر قاب آلومینیومی (RTV) | 50-80 گرم | ~60,000 تن | خیر |
| ترکیب پتینگ جعبه اتصال | 30-50 گرم | ~40,000 تن | خیر |
| مجموع به ازای ماژول | ~800 گرم | ~780,000 تن | — |
علت ۰۳
ظرفیت اروپایی به طور دائمی بسته شده
تأسیسات ۱۵۰,۰۰۰ تنی Barry داو در ۲۰۲۴ بسته شد (~۵٪ از عرضه جهانی). آربیتراژ قیمت اروپا-آسیا که قبلاً جهشها را تعدیل میکرد به نزدیک صفر رسیده.
علت ۰۴
کمبود مواد اولیه سیلیسیم فلزی
چین بیش از ۷۰٪ سیلیسیم فلزی جهانی تولید میکند. جیرهبندی انرژی، انطباق زیستمحیطی و سیاست دو کربن تولید را برای ۳ سال متوالی زیر ظرفیت اسمی نگه داشته.
| محدودیت | منطقه تحت تأثیر | مدت مورد انتظار | تأثیر بر خریدار |
|---|---|---|---|
| جیرهبندی انرژی آبی | یوننان، چین | فصلی/جاری | ریسک زمان تحویل |
| محدودیتهای انطباق زیستمحیطی | سینکیانگ، چین | سیاست چند ساله | پشتیبانی کف قیمت |
| تأخیر در مجوزهای ظرفیت جدید | سراسر چین | ۲۰۲۶-۲۰۲۸ | شکاف عرضه ۲۰۲۷+ |
| تعطیلی ذوبفروشهای اروپایی | اتحادیه اروپا | دائمی | بدون عرضه بافر |
قیمتهای بالای سیلیکون چه مدت ادامه خواهد داشت؟
قیمتگذاری بالا حداقل تا اواسط ۲۰۲۷ سناریوی پایه است. ظرفیت جدید از تعهد سرمایه تا تولید ۳-۵ سال نیاز دارد.
| سناریو | جهت قیمت | احتمال | متغیر کلیدی |
|---|---|---|---|
| سناریوی پایه: محدودیت ساختاری ادامه مییابد | بالا میماند | 65٪ | نرخ رشد PV |
| تنها تسکین ژئوپلیتیکی | -5 تا -10٪ | 20٪ | عادیسازی هرمز |
| کاهش تقاضا (PV/EV) | -15 تا -20٪ | 10٪ | تغییر سیاست |
| شوک عرضه بیشتر | +10 تا +20٪ | 5٪ | بحران انرژی چین |
چکلیست اقدامات تدارکات ۲۰۲۶ شما
- نسبت نقدی به قرارداد فعلی خود را حسابرسی کنید. اگر بیش از ۳۰٪ از حجم نقدی است، ریسک قیمتی ساختاری دارید.
- توافقهای آتی ۱۲-۲۴ ماهه را قبل از H2 2026 قفل کنید. تقاضای ساخت و ساز و خودرو فشار بیشتری اضافه خواهد کرد.
- حداقل بافر موجودی ۸ هفتهای بسازید. زمان تحویل آسیا به اروپا در ۲۰۲۶ ۸-۱۲ هفته است.
- حداقل دو تأمینکننده با تنوع جغرافیایی واجد شرایط کنید. استراتژیهای تکمنبع ریسک لجستیکی علاوه بر ریسک قیمتی دارند.
- از تأمینکننده سیلیکون خود یک حسابرسی فرمولاسیون درخواست کنید. بهینهسازی سطوح بارگذاری میتواند هزینه را بدون به خطر انداختن کیفیت کاهش دهد.
SEMITECH میتواند با نقاط ۴ و ۵ کمک کند. SEMISIL® Fumed Silica از طریق یک فرآیند یکپارچه عمودی تولید میشود که در برابر نوسانات سیلیسیم فلزی بالادستی بافر ایجاد میکند. مشخصات محصول SEMISIL® را ببینید ←
سوالات متداول
چرا سیلیکون در سال ۲۰۲۶ گران است؟
چهار عامل همگرا: اختلال خاورمیانه که مسیرهای عرضه هرمز را قطع کرده، تقاضای تولید PV (~۲۸٪ از سیلیکون جهانی)، بستن دائمی تأسیسات ۱۵۰,۰۰۰ تنی اروپایی داو، و تولید مزمن ناکافی سیلیسیم فلزی در چین.
قیمت سیلیکون چه مدت بالا خواهد ماند؟
حداقل تا اواسط ۲۰۲۷. ظرفیت جدید ۳-۵ سال نیاز دارد. شکاف تقاضای ساختاری از تولید PV و EV در کوتاهمدت بسته نخواهد شد.
آیا باید نقدی خرید کنم یا قرارداد بلندمدت ببندم؟
قراردادهای آتی محافظت معناداری فراهم میکنند. پریمیوم نقدی در Q1 2026 در آسیا ۱۲٪ و در اروپا ۸٪ بود. برای بیشتر سناریوها، توافقهای ۱۲-۲۴ ماهه مناسب هستند.
اختلال ایران چگونه بر قیمت سیلیکون تأثیر میگذارد؟
ایران متانول، یک ماده خام کلیدی سیلیکون، صادر میکند. اختلال عرضه را کم کرد و زمانهای تحویل را افزایش داد و خریداران را به خرید نقدی گران وادار کرد.
آیا جایگزینی برای سیلیکون وجود دارد؟
برای محصور کنندههای PV، TIM های EV و آببندهای با کارایی بالا — هیچ جایگزین معتبر فنی وجود ندارد. برای کاربردهای با مشخصات پایینتر، جایگزینهای PU یا اکریلیک ممکن است محتوای سیلیکون را با هزینه دوام کاهش دهند.
عرضه پایدار در بازار محدود
SEMISIL® Fumed Silica برای عملکرد ثابت از دسته به دسته مهندسی شده — با یک زنجیره تأمین یکپارچه عمودی برای جذب فشار بالادستی.